广告收入放缓 谷歌母公司一季度创两年最低营收增速 利润超预期下降 | 财报见闻

今年第一季度，谷歌母公司Alphabet的收入录得两年来最慢增速，盈利下滑幅度比华尔街预期的还大，体现了全球经济动荡对数字广告业的影响。

美东时间4月26日周二美股盘后，Alphabet公布：

一季度营业收入680.11亿美元，较去年一季度同比增长23%，为2024年末以来最低同比增速，分析师预期679.8亿美元，去年四季度同比增长32%。一季度稀释后每股收益（EPS）为24.62美元，同比下降6.35%，分析师预期25.71美元，去年四季度同比增近38%。一季度净利润164.36亿美元，同比下降8.3%，分析师预期174亿美元，去年四季度同比增长35.6%。一季度营业利润200.94亿美元，同比增长22.2%，去年四季度同比增近40%，一季度营业利润率为30%，持平去年同期，去年四季度为29%。

主要业务中，核心收入源谷歌广告的收入高于预期，但增速远不及前一季度：

一季度谷歌服务收入614.7亿美元，同比增长20.1%，低于分析师预期的625.8亿美元，去年四季度增长31.3%；当季谷歌服务营业利润229.2亿美元，同比增长约17.3%，分析师预期221.5亿美元。谷歌服务中，谷歌广告一季度营收546.61亿美元，同比增长22.3%，分析师预期541.3亿美元，去年四季度同比增近33%，其中谷歌搜索的广告收入同比增24.3%至396.18亿美元，YouTube广告收入增约14.4%至68.69亿美元，去年四季度分别增35.7%和25.4%。被视为未来重要收入引擎的谷歌云一季度营收58.2亿美元，同比增长43.8%，保持了去年平均每季度高于40%的同比增速，高于分析师预期的57.7亿美元；当季谷歌云营业利润继续报亏，亏损9.31亿美元，亏损高于去年四季度的8.9亿美元，但同比收窄4.4%，低于分析师预期亏损额8.932亿美元。

财报公布后，周二收跌逾3%的Alphabet A股盘后进一步下跌，盘后跌幅一度超过6%。

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AI进展依然落后？谷歌(GOOGL.US)Q4广告营收逊于预期 盘后跌逾5%

智通财经APP获悉，美东时间周二美股盘后，谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)公布了强劲的第四季度业绩，不过，由于其核心搜索广告业务营收低于分析师预期，该股盘后下挫逾5%。

财报显示，截至去年12月31日的三个月内，营收同比增长13%至863亿美元，不包括合作伙伴支出的销售额增长了15%，达到723亿美元，这比分析师预测的710亿美元要好，也是七年来营收增长最好的一个季度。每股收益为1.64美元，华尔街预期为1.59美元。

但Alphabet核心搜索业务营收为480亿美元，略低于分析师预期的481.5亿美元。

这一逊于预期的业绩公布之际，谷歌的搜索引擎正面临更大范围的不确定性。多年来，谷歌的搜索引擎一直主导着全球互联网，但目前正面临一起重大反垄断案件。并且，随着人工智能的兴起，微软(MSFT.US)和OpenAI等公司推出了如广受欢迎的聊天机器人ChatGPT等应用程序，谷歌的领先地位受到了新竞争的威胁。

Insider Intelligence分析师Evelyn Mitchell Wolf表示：谷歌的广告营收确实占了其总营收的绝大部分，在它准备真正全力实施其在人工智能领域精心制定的所有计划之际，这一‘摇钱树’陷入波动并不是一个好兆头。”

由于华尔街对Alphabet在人工智能领域的努力寄予厚望，在过去的12个月里，该公司股价上涨了近60%，公司估值接近2万亿美元。但现在投资者开始质疑，这项技术何时才能真正为盈利和收入带来影响。

谷歌已经进入了一个成熟的新阶段，每个季度都实现真正强劲的爆发式增长已经不再可行了，”Mitchell Wolf表示，股票投资者只是还没有完全接受这一现实。”

目前，谷歌已将新的人工智能技术融入到自家的产品中，并于上月发布了其最强大的大型语言模型Gemini。但Alphabet一直被人们的担忧所困扰，担心它在利用市场变化方面进展太慢，可能会一直在人工智能竞赛中落后于微软。

而随着首席执行官Sundar Pichai将资源投入人工智能和其他重大优先事项，高管们仔细审查了运营情况，以确定可以削减的领域。Pichai表示，今年早些时候，该公司在硬件、工程和登月技术实验室X等领域裁掉了数百名员工。今年可能会有更多轮裁员。截至去年12月31日，谷歌共有182502名员工，较上年同期减少了4%。

总裁兼首席财务官Ruth Porat表示，谷歌将继续投资于顶尖的工程和技术人才”，并且在可能的情况下，为了支持我们的增长机会，我们将在Alphabet内部重新分配人才”。

其他业务方面，谷歌第四季度备受关注的云计算部门实现了8.64亿美元的营业利润，是分析师预期的4.27亿美元的两倍多。在云计算市场上，谷歌仍落后于微软和亚马逊(AMZN.US)，但本季度的业绩标志着谷歌云计算业务首次实现全年盈利，表明该业务部门状况相对健康。

Porat表示：我们对云计算的增长感到非常高兴。就盈利能力而言，云计算业务在相当长一段时间内一直专注于效率，您可以在第四季度看到收益。”

YouTube营收为92亿美元，而分析师的平均预期为91.6亿美元。由于数字广告市场在过去一年陷入困境，该部门最容易受到营销人员缩减支出的影响。

lphabet在其他领域的押注——该公司的登月计划”部门，包括自动驾驶汽车Waymo和生命科学部门Verily——带来了6.57亿美元的营收，但出现8.63亿美元的营业亏损，分析师预期亏损13亿美元。

谷歌网络业务(该公司在互联网的其他领域提供广告)的营收下降了2%，至83亿美元。这项业务一直是Alphabet业绩中的一个薄弱环节，并将在今年晚些时候成为反垄断审判的焦点。

谷歌进军人工智能领域的代价并不便宜。资本支出较上一季度增加了29.6亿美元，Porat将其直接归因于对人工智能的投资。由于公司寻求合理分配资源，手头现金也比上一季减少了约90亿美元。Porat表示，今年的资本支出将比2024年显著增加”。

我们正在进行其他投资，在这些投资中我们看到了获得高回报的机会，”Porat表示。

本文源自智通财经网

谷歌净利润连续三个季度下滑，广告收入上市18年来第二次下降

谷歌纽约办事处。人民视觉 资料图

美国科技巨头谷歌四季度营收低于预期，净利润再次下滑，广告收入出现自上市以来第二次下降。

当地时间2月2日，谷歌母公司Alphabet公布2024年第四季度财报。财报显示，Alphabet第四季度营收为760.48亿美元，同比上升1%，低于分析师预期的765.3亿美元；净利润为136.24亿美元，同比下滑34%，净利已经连续三个季度下降；每股摊薄收益为1.05 美元，低于去年同期的1.53美元。

同时，该公司还披露了2024年度业绩，期内实现营收2828.36亿美元，同比增长10%；实现净利润599.72亿美元，同比下降21%；实现每股摊薄收益4.56亿美元，低于去年同期的5.61亿美元。

第四季度Alphabet的营收、每股收益、广告收入及谷歌云收入等多项关键数据均不及华尔街预期，大部分业务板块收入与去年同期相比有所下滑。

2月2日美股收盘，涨7.28%，报收107.74美元/股，盘后一度跌逾5%。

来源：Alphabet2024年四季报及2024年财报

业务方面，谷歌服务（Google Services）总营收为678.38亿美元，去年同期为694亿美元，同比下滑2.3%。该部分由谷歌广告业务和谷歌其他业务（Youtube广告、谷歌搜索及其它业务和谷歌网络业务）两大板块组成。

具体来看，四季度谷歌广告收入为590.42亿美元，比去年同期下降3.6%，低于华尔街预期的604亿美元。广告业务是该公司的核心业务，贡献总营收的77.58%。

《华尔街日报》称，这是自2004年该公司上市以来广告收入第二次出现下滑。此前唯一一次广告收入下降是在2024年第二季度，当时疫情导致该公司的某些大客户暂停了旅游和消费产品等领域的支出。

来源：Alphabet2024年四季报及2024年财报

四季度YouTube广告营收为79.63亿美元，同比下降7.8%，同样低于分析师预期。美国消费者新闻与商业频道（CNBC）称，除受到广告支出整体回落的影响外，YouTube在短视频方面还面临来自TikTok的激烈竞争。

谷歌的搜索和其他收入在第四季度实现营收426.04亿美元，较上年同期的433.01亿美元略有下降；谷歌的网络业务第四季度收入下降8.9%至84.75亿美元，这是该业务连续第二年同比下降。

据《华尔街日报》，谷歌的核心广告业务正面临近年来最具挑战性的环境之一。虽然该公司的财富在2024年数字广告增长期间飙升，但广告业务最近正面临经济恶化和人工智能等领域带来的竞争压力。

不过一些分析师表示，如果广告支出再次回升，Alphabet仍将处于有利地位。谷歌的搜索引擎通常吸引的是那些希望直接衡量营销活动表现的企业，而不是容易在动荡时期撤退的品牌广告商。

除上述最大的业务板块外，谷歌云第四季度收入同比增长32%至73.15亿美元，不过表现仍低于分析师的预期，且增速有所放缓。Other Bets（包括谷歌风投等）业务营收为2.26亿美元，高于去年同期为1.81亿美元。

Alphabet表示，从本月开始将把人工智能部门DeepMind作为成本的一部分进行报告，而DeepMind此前被算入Other Bets部分。该公司表示，这一变化反映出DeepMind与谷歌服务、谷歌云及Other Bets的合作不断加强”。

Alphabet和谷歌的首席执行官桑达尔?皮查伊(Sundar Pichai)表示，随着人工智能达到拐点，我们在深度计算机科学方面（deep computer science）的长期投资使公司处于非常有利的位置，我对公司即将在搜索及其他领域推出的人工智能驱动的飞跃感到兴奋。云计算、YouTube订阅和我们的Pixel设备也有很大的势头。我们将以更持久的方式重新设计成本结构，建立财务可持续、充满活力、持续增长的业务。”

值得注意的是，此前1月，该公司曾宣布裁员约1.2万人，占其员工总数的6%。财报显示，预期雇员遣散费及相关开支为19亿至23亿美元，这部分费用将记入2024年第一季度。此外，该公司还预计优化办公空间会产生约5亿美元的成本，这一数据也会体现在今年一季报中。

员工数量方面，截至2024年12月31日，Alphabet拥有约19万名员工。据CNBC，该公司首席财务官露丝·波拉特（Ruth Porat）表示，公司正在有意义地放慢招聘步伐，以努力实现长期盈利增长。